Cuando se trata de una planificación financiera fiscalmente eficiente, prestar atención a lo que hacen los muy ricos puede generar beneficios.
Quienes tienen asuntos fiscales complicados y asesores financieros a su disposición saben cómo maximizar sus desgravaciones fiscales y aprovechar valiosas lagunas jurídicas.
Estas estrategias serán aún más importantes el próximo año a medida que se introduzcan nuevos impuestos, se reduzcan las desgravaciones existentes y un número cada vez mayor de contribuyentes vean aumentar sus facturas gracias a los umbrales congelados. Es probable que millones de personas vean reducida la cantidad que se llevan a casa cada mes a menos que actúen.
Alex Pugh, planificador financiero colegiado de la gestora patrimonial Saltus, dice: “Estamos viendo un claro cambio en el comportamiento entre las familias de alto patrimonio neto. Se están volviendo más proactivos y tomando medidas antes”.
Aquí hay siete cosas que los ricos harán con su riqueza en 2026 y lo que usted puede aprender de sus estrategias, por mucho que tenga.
Maximizar las pensiones
Aquellos que aportan una pensión laboral mediante el sacrificio salarial se verán gravemente afectados por los cambios realizados en el informe del mes pasado. Presupuesto – pero tenemos tres años para ahorrar tanto como sea posible antes de que las nuevas reglas entren en vigor en abril de 2029.
“Esto da tiempo a la gente para pensar en sus opciones”, afirma Brian Dennehy, director general de Dennehy Wealth.
Y David Little, de la gestora patrimonial Evelyn Partners, ha visto un aumento en las consultas sobre las reglas de “transferencia”, que permiten a los ahorradores contribuir a su pensión con cualquier asignación no utilizada (hasta £60.000) de los tres años fiscales anteriores.
Quienes tienen asuntos fiscales complicados y asesores financieros a mano (es decir, los ricos) saben cómo maximizar sus desgravaciones fiscales y aprovechar valiosas lagunas jurídicas.
Invertir
La canciller Rachel Reeves y la City se esforzarán por conseguir que Gran Bretaña invierta en 2026. El año pasado se abrieron unos 4,1 millones de acciones y Isas de acciones, según la Oficina de Estadísticas Nacionales, con unos £3.100 millones invertidos en las cuentas, aproximadamente un 11 por ciento más que el año anterior.
Pero los ahorradores ricos ya son muy conscientes de que invertir en el mercado de valores ha sido históricamente una forma mucho más efectiva de hacer crecer su dinero que dejarlo en efectivo. Plataforma de inversión Inversor interactivo dice isa Los millonarios (aquellos con al menos £1 millón en un Isa) invierten en promedio el 41 por ciento de su dinero en fideicomisos de inversión, el 35 por ciento en acciones y el 13 por ciento en fondos. Tienen en promedio sólo un 5 por ciento en efectivo.
Sin embargo, esta combinación no es necesariamente la clave del éxito para todos los inversores. Tener una variedad de inversiones tiende a tener sentido para la mayoría, por lo que no tiene todos los huevos en una sola canasta.
Entre las inversiones más mantenidas se encuentran Scottish Mortgage (el fideicomiso conocido por respaldar a empresas tecnológicas en etapa inicial) y las acciones del gigante petrolero Shell, la empresa farmacéutica GSK y Lloyds Banking Group.
Utilizando empresas emergentes
Alex Pugh de Saltus dice que las familias de alto patrimonio están tomando medidas antes
Históricamente, el Gobierno ha recompensado a los inversores dispuestos a asumir el riesgo adicional de respaldar a empresas incipientes con fuertes exenciones fiscales, pero éstas se están volviendo menos generosas.
Los inversores pueden depositar hasta £200.000 al año en un Venture Capital Trust (VCT), un tipo de fondo de inversión especializado que apoya a empresas seleccionadas en sus etapas iniciales, y obtener una desgravación fiscal del 30 por ciento sobre su inversión, así como ganancias y dividendos libres de impuestos.
A partir de abril de 2026, se ampliará el alcance de los APV y los planes de inversión empresarial (EIS), un plan similar en el que se invierte directamente en empresas individuales, lo que permitirá invertir más en empresas en crecimiento.
Sin embargo, la desgravación fiscal sobre las inversiones en APV se reducirá del 30 al 20 por ciento en abril, lo que las hará menos atractivas.
Tras las importantes inversiones esperadas en APV, Alex Davies, de Wealth Club, cree que la atención se desplazará a los Seed Enterprise Investment Schemes (SEIS).
‘Ofrecen hasta el 50 por ciento impuesto sobre la renta alivio”, explica. “Sin embargo, se trata de inversiones de alto riesgo y sólo deberían ser consideradas por aquellos que pueden permitirse el lujo de perder el capital invertido”.
Regalar
Se espera que las familias en duelo paguen un nivel récord de impuesto de herencia en 2026. La cantidad alcanzó un nuevo máximo de £8,200 millones de libras esterlinas en 2024-25.
La planificación patrimonial es ahora una prioridad absoluta para cualquier persona cuyo patrimonio supere el umbral en el que un patrimonio se vuelve responsable (£325.000 para un individuo, con £175.000 adicionales para una residencia principal transferida a un descendiente directo).
El experto Brian Dennehy dice que la tendencia de los padres a hacer obsequios de por vida no hará más que crecer
“Es probable que ahora se acelere la tendencia de los padres a hacer regalos para toda la vida”, afirma Dennehy. “El Banco de Mamá y Papá vaciará las bóvedas”.
Es posible donar 3.000 libras esterlinas al año sin tener que pagar el impuesto sobre sucesiones, y en determinadas ocasiones se pueden donar sumas mayores: 5.000 libras esterlinas para la boda de un niño, por ejemplo. Planificar con anticipación significa que puedes repartir más.
Según la regla de los siete años, las donaciones de cualquier tamaño no están sujetas a IHT siempre que viva siete años después de realizarlas.
Michelle Holgate, de la asesoría financiera RBC Brewin Dolphin, dice: ‘Donar dinero mientras estás vivo puede ser significativamente más eficiente desde el punto de vista fiscal.
“Además, obtienes la ventaja adicional de ver a tus seres queridos beneficiarse de tu generosidad”.
Regalar excedentes
Existe una regla de donación menos utilizada en la que puede donar el exceso de ingresos e inmediatamente eximirlo del IHT, siempre que no afecte su nivel de vida.
El dinero no puede provenir de ahorros, sino que debe generarse a partir de fuentes de ingresos regulares como empleo, alquiler, pensiones o dividendos.
Sólo 430 familias solicitaron esta exención en 2022/23, pero está ganando popularidad.
El análisis de TWM Solicitors muestra que el valor de las donaciones de ingresos excedentes aumentó un 177 por ciento a £ 144 millones en 2023/24. Es probable que aumente aún más el próximo año.
Seguro de herencia
Aquellos que no pueden hacer donaciones sustanciales ahora están planeando cómo maximizar lo que dejan atrás, dice Shaz Bishop de RBC Brewin Dolphin.
Y Pugh añade que alrededor de un tercio de los clientes están buscando activamente formas de proteger sus pensiones del impuesto a la herencia.
Es posible contratar una póliza de seguro que pague en caso de fallecimiento lo suficiente como para cubrir la responsabilidad IHT de un patrimonio, pero las reglas pueden ser complicadas, así que asegúrese de obtener un buen asesoramiento. “Tenga en cuenta que esta opción potencialmente no está disponible para quienes tienen mala salud o no tienen seguro debido a otros factores como la edad”, explica Bishop.
Compartir activos
Las parejas pueden reducir su obligación tributaria compartiendo activos o transfiriéndolos a la pareja con menores ingresos.
Esta se convertirá en una estrategia cada vez más valiosa para cualquiera que tenga una compra para alquilar, ya que la tasa del impuesto sobre la renta sobre las ganancias de la propiedad aumentará a partir de abril de 2027 en 2 puntos porcentuales hasta el 22 por ciento para los contribuyentes con tasa básica, el 42 por ciento para los contribuyentes con tasa más alta y el 47 por ciento para los contribuyentes con tasa adicional.
Las reglas de transferencia entre cónyuges significan que las inversiones y el efectivo pueden transferirse entre cónyuges sin incurrir en una factura de impuestos.
Jason Hollands, director general de la gestora patrimonial Evelyn Partners, explica: “Incluso cuando los impuestos no pueden eliminarse por completo, trasladar los ahorros y las inversiones a un cónyuge que está sujeto a una banda impositiva más baja aún puede ayudar a reducir los impuestos familiares generales”.
